스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)
스톡 옵션.
회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.
옵션의 종류.
ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적법한 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.
선택권 행사.
회계.
제한된 주식.
팬텀 주식 및 주식 감사 권리.
직원 주식 구매 계획 (ESPPs)
이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.
정보 유지.
월 2 회 매월 Employee Ownership Update를 통해 법률 개발에서부터 연구에 이르기까지이 분야의 뉴스를 계속 제공합니다.
관련 간행물.
이 주제 영역에 대한 우리의 출판물에 관심이있을 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
CEPI 시험 빠른 참고 가이드.
4 개의 양면 적층 시트 형태의 지분 보상에 대한 빠른 참조 가이드.
스톡 옵션 도서.
광범위한 기술 세부 사항이있는 직원 스톡 옵션에 대한 포괄적 인 안내서입니다.
유한 책임 회사 (LLC)의 주식 보상
유한 책임 회사 (LLC)에 대한 지분 보상 제도를 만드는 안내서입니다. 모델 계획서를 포함합니다.
지분 보상의 주요 이슈.
주식 보상의 주요 주제 중 일부를 자세히 살펴보십시오. ESPP에 대한 포괄적 인 장을 포함합니다.
사모 펀드 보상금 관리 툴킷.
개인 회사가 형평 계획을 관리하고 작업을 위임하는 데 도움이되는 체크리스트 및 템플릿.
GPS : 성능 상.
성과 상을 수여하는 상장 기업에 대한 관리, 재무보고 및 커뮤니케이션 문제에 대해 논의합니다.
이 페이지를 공유하다.
우리에게 링크하십시오.
NCEO 회원 브로셔.
회원 브로셔 (PDF)를 읽고 직원 소유에 관심이있는 모든 사람들에게 전달하십시오.
공인 주식 옵션과 비 정규화 주식 옵션.
스톡 옵션의 조세 처리에 따라 적격 스톡 옵션 또는 비 적격 스톡 옵션으로 분류 할 수 있습니다. 공인 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션 또는 ISO라고도합니다.
적격 스톡 옵션 (QSO)을 행사하여 얻은 이익은 보통 소득이 부과되는 이자율보다 낮은 자본 이득 세율 (일반적으로 15 %)로 과세됩니다. 비 규정 스톡 옵션 (NQSO)으로 인한 이익은 경상 이익으로 간주되므로 세금 감면 혜택을받을 수 없습니다. NQSOs는 세금이 더 높을 수 있지만, 그들은 누구에게 부여 될 수 있고 어떻게 행사 될 수 있는지에 관해 훨씬 더 많은 융통성을 제공합니다. 회사는 일반적으로 NQSOs에 대해 발생하는 비용을 운영 비용으로보다 일찍 공제 할 수 있기 때문에 비 자격있는 스톡 옵션을 부여하는 것을 선호합니다.
유자격 및 비 자격 스톡 옵션의 차이, 규칙 및 제한에 대한 자세한 내용은 예제 시나리오와 함께 아래에 제공됩니다.
비교 차트.
주식 옵션의 작동 원리.
스톡 옵션은 현재 직원을 보상하고 잠재적 인 인력을 유치하기 위해 회사에서 자주 사용합니다. 고용인 유형의 스톡 옵션 (그러나 비 자격 요건)은 제공되는 서비스에 대해 공급 업체, 컨설턴트, 변호사 및 발기인과 같은 비 종업원에게 제공 될 수도 있습니다. 스톡 옵션은 회사의 보통주에 대한 통화 옵션으로, 특정 기간 내에 회사의 주식을 특정 가격으로 일정 금액으로 구매할 권리를 부여하는 회사와 직원 간의 계약입니다. 종업원은 주가가 올라갈 때 미래에 이러한 옵션을 행사하여 이익을 얻고 자합니다.
옵션이 수여되는 날짜를 부여 날짜라고합니다. 부여 일의 주식의 공정한 시장 가치를 보조금 가격이라고합니다. 이 가격이 낮고 장래에 주가가 올라갈 경우 수령인은 옵션을 행사할 수 있습니다 (보조금 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다).
이것이 자격 요건과 비 자격 스톡 옵션이 다른 경우입니다. NQSO를 사용하면받는 사람은 옵션을 행사하여 얻은 주식을 즉시 판매 할 수 있습니다. 수령인이 시장 가격과 보조금 가격의 차이를 단순히 내포하기 때문에 이것은 "무 현금 운동"입니다. 그녀는 자기 돈을 버릴 필요가 없습니다. 그러나 적격 스톡 옵션을 보유한 수령인은 최소한 1 년 동안 주식을 보유해야합니다. 이것은 보조금 가격으로 주식을 살 현금을 지불하는 것을 의미합니다. 또한 1 년 보유 기간 동안 주식 가치가 하락할 수 있기 때문에 위험도가 더 높습니다.
적격 스톡 옵션에 대한 규칙 (인센티브 주식 옵션)
국세청과 증권 거래위원회 (SEC)는 유리한 세금 대우를 받기 때문에 적격 스톡 옵션에 몇 가지 제한을 두었습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
수혜자는 부여 일로부터 적어도 1 년을 기다려야 옵션을 행사할 수 있습니다. 수령인은 운동 일로부터 적어도 1 년을 기다려야 주식을 팔 수 있습니다. 회사 직원 만 회사에서 발행 한 적격 스톡 옵션 수령자가 될 수 있습니다. 옵션은 10 년 후에 만료됩니다. 행사 가격은 보조금 당시의 기본 주식의 공정한 시장 가치와 같거나 그 이상이어야합니다. 회사의 10 % 이상을 소유 한 직원의 경우 행사 가격은 공정 시장 가격의 110 % 이상이어야하며 옵션은 보조금 지급 시점으로부터 5 년 후에 만료됩니다. 옵션은 유언이나 하강 법칙을 제외하고는 양도 할 수 없습니다. 이 옵션은 옵션 보유자가 아닌 다른 사람이 행사할 수 없습니다. 처음으로 행사할 수있는 ISO 행사로 구매 한 주식의 공정 시장 총액 (부여 일 기준)은 1 년에 10 만 달러를 초과 할 수 없습니다. 그러한 범위 내에서 그러한 옵션은 비 자격 스톡 옵션으로 취급됩니다.
세금 처리.
왜 이러한 제한에도 불구하고 사람들은 자격있는 스톡 옵션을 사용합니까? 그 이유는 QSO에서 얻은 이익에 유리한 세제 혜택 때문입니다.
자격있는 주식 옵션이 행사되고 주식이 보조금 가격으로 구매되는 경우 보조금 가격이 행사 당시의 시장 가격보다 낮은 경우에도 세금이 부과되지 않습니다. 주식이 결국 판매 될 때 (최소 1 년 이상의 보유 기간 이후), 이익은 장기 자본 이득으로 간주되며, 하위 2 개의 세금 브래킷 (10 % 및 15 %)의 사람들에게는 면세이고 과세 대상입니다 경상 소득을 위해 더 높은 세금 괄호 안에있는 사람들을 위해 15 %에.
주식이 1 년 만기보다 빨리 판매된다면 그것은 NQSO와 마찬가지로 "실격 처리"라고 불립니다.
비 한정 주식 선택권이 행사되는 경우, 행사 일의 시장 가격 (FMV 또는 공정 시장 가격)과 보조금 가격 간의 차이가 증가됩니다. 이 이익은 경상 소득으로 간주되며 해당 연도의 세금 신고서에 신고해야합니다. 이제 수령인이 운동 후 재고를 즉시 판매하면 추가 세금 고려 사항이 없습니다.
그러나 수취인이 옵션을 행사 한 후에 주식을 보유하고 있다면 행사 일의 FMV가 주식의 구매 가격 또는 "비용 기준"이됩니다. 이제 주식이 1 년 더 보유된다면, 더 이상의 이익은 장기 자본 이득으로 간주됩니다. 해당 기간 이전에 주식이 매각 된 경우 추가 이익 (또는 손실)은 경상 이익으로 계산됩니다.
주식 가격이 5 달러였던 2010 년 1 월 1 일 직원에게 주식 옵션이 주어 졌다고 가정 해 봅시다. 또한 직원의 소득이 $ 100,000이고 경상 소득의 28 % 한계 세율표에 있다고 가정합시다. 이제 다양한 시나리오를 살펴보고 세금 영향을 계산해 봅시다.
시나리오 1은 클래식 자격을 갖춘 스톡 옵션입니다. 2011 년 옵션 행사시 세금 공제없이 소득이 선언됩니다. 매입 후 1 년 이상 주식이 보유되므로 모든 이익에는 장기 양도 소득세 (15 %)가 부과됩니다.
시나리오 2는 자격있는 스톡 옵션 계획 이었지만 실격 처리의 한 예입니다. 주식은 운동 후 1 년 동안 보유되지 않았으므로 자격있는 ISO의 세금 혜택은 실현되지 않습니다.
비 자격 부여 범주의 시나리오 1과 시나리오 2는 비준수 스톡 옵션 계획에 따라 부여 된 것과 동일한 상황을 나타냅니다. 옵션이 행사되면 (2011), 경상 이익은 행사 일의 FMV ($ 15)와 보조금 가격 ($ 5)의 차이와 동일하게 선언됩니다. 시나리오 1에서 주식은 1 년 이상 구매 및 보유하고 있습니다. 따라서 추가 이익 ($ 22 - $ 15)은 장기 자본 이득으로 간주됩니다. 시나리오 2에서 주식은 1 년 이상 보유되지 않았습니다. 따라서 더 많은 이익을 평범한 소득으로 간주합니다. 마지막으로, 시나리오 3은 시나리오 2의 특수한 경우로서 주식은 취득 직후에 판매됩니다. 이것은 스톡 옵션에 대한 "무 현금"행사이며, 전체 이익은 경상 소득으로 간주됩니다.
No comments:
Post a Comment